لرائد الأعمال: أسئلة حاسمة قبل اتخاذ قرار طلب التمويل

اتخاذ قرار طلب التمويل لمشروعك أو شركتك من دون دراسة متأنية قد يؤدي إلى عواقب مالية غير محمودة، لكن إذا كان لا بد من اتخاذ هذا القرار فيجب الاطلاع على خيارات التمويل المتعددة، بدءاً من القروض والتمويل القائم على الديون، وصولاً إلى التمويل عبر المستثمرين مقابل حصص في الشركة، لمعرفة أي منها هو المناسب وما هي تبعات كل منها.
لذا، قبل التسرع في طلب التمويل، هناك بعض مجموعة من الأسئلة الأساسية التي يجب أن يطرحها كل رائد أعمال على نفسه لضمان اتخاذ القرار الصحيح.

أسئلة مهمة قبل طلب التمويل

ولأن أي مشروع يُقاس نجاحه بمدى تحقيقه للأرباح (بخلاف المشروعات غير الربحية)، لذلك يجب أن تكون الخطوات السابقة للتمويل شديدة الدقة والحسم، فيما يلي مجموعة من الأسئلة التي حددها الخبراء، يجب على رواد الأعمال أن يوجهوها لأنفسهم قبل طلب تمويل:

هل يحتاج عملي التجاري فعلاً إلى تمويل؟

قبل البحث عن مصادر تمويل، من الضروري أن يسأل رائد الأعمال نفسه: “هل أحتاج حقاً إلى هذا التمويل، أم أنني أعتقد فقط أنني بحاجة إليه؟” كما أوضح تقرير REIL Capital، فإن أحد الأخطاء الشائعة بين رواد الأعمال هو اللجوء إلى التمويل حتى عندما لا تكون هناك حاجة فعلية له. في بعض الأحيان، يمكن إدارة العمليات التجارية بالاعتماد على التدفقات النقدية المتاحة من دون الحاجة إلى ديون إضافية.
الطريقة الأفضل لتحديد الحاجة إلى التمويل هي تقييم العائد على الاستثمار (ROI). فإذا كان الهدف من التمويل هو الاستثمار في فرص توسع أو تحسين الإنتاجية التي ستعزز الإيرادات بشكل واضح، فإن التمويل قد يكون خياراً منطقياً. على سبيل المثال، تمويل فتح فرع جديد، توظيف فريق عمل إضافي، أو شراء معدات يمكن أن يحقق عائداً إيجابياً. أما إذا كان التمويل مخصصاً لنفقات غير ضرورية مثل إعادة طلاء المكتب أو شراء أثاث فاخر، فقد يكون من الأفضل إعادة النظر في القرار.

ما هو النوع الأنسب من التمويل: الدين أم الملكية؟

وفقاً لتقرير Qoblex، فإن التمويل ينقسم إلى نوعين رئيسيين: التمويل بالديون والتمويل بالملكية. لكل نوع مزاياه وعيوبه، ويجب على رائد الأعمال فهم الفروق الجوهرية بينهما قبل اتخاذ القرار.
ولتحديد القرار الصائب يمكنكم التعرف إلى التالي:

التمويل بالملكية

يتمثل التمويل بالملكية في بيع حصة من الشركة مقابل الحصول على رأس مال من المستثمرين، مثل الأصدقاء، العائلة، أو شركات رأس المال. من أبرز مزاياه أنه لا تترتب عليه ديون، مما يمنح الشركات الناشئة المرونة المالية من دون الحاجة إلى سداد أقساط شهرية.
إلا أن هذا الخيار يعني التخلي عن جزء من ملكية الشركة وربما جزء من السيطرة على قراراتها، حيث يكون للمستثمرين رأي في التوجهات الاستراتيجية للأعمال. لذلك، يجب أن يسأل رائد الأعمال نفسه: “هل أنا مستعد لمشاركة اتخاذ القرار مع الآخرين؟”

التمويل بالديون

التمويل بالديون، ويشمل القروض وخطوط الائتمان التي تمنح رائد الأعمال رأس المال مع التزام بسداد المبلغ مع الفوائد خلال فترة محددة. ميزة هذا الخيار أنه يسمح بالحفاظ على ملكية عملك بالكامل، لكنه يتطلب سداد الديون بغض النظر عن أداء الشركة.
كما أشار تقرير REIL Capital، فإن التمويل بالديون قد لا يكون الأفضل للشركات الناشئة التي لم تحقق بعد أرباحاً مستقرة، إذ إن المقرضين عادة ما يشترطون سجلاً مالياً قوياً لضمان قدرة الشركة على السداد، كما أنها طريقة تضع على الشركة في بداياتها أعباء مالية إضافية لتسديد القرض.

ما نوع التمويل الأنسب لعملي التجاري؟

بمجرد تحديد الخيار الأفضل بين الديون والملكية، يأتي السؤال الأهم: أي نوع من التمويل يناسب عملي التجاري؟ وهناك خيارات متعددة ضمن كل فئة:

أنواع التمويل بالديون

• القروض طويلة الأجل: مناسبة للاستثمارات الكبيرة مثل التوسع أو شراء أصول طويلة الأمد.

• خطوط الائتمان: توفر مرونة في التمويل للاحتياجات قصيرة الأجل، حيث يمكن سحب المبلغ المطلوب عند الحاجة.

• بطاقات الائتمان التجارية: تستخدم للنفقات اليومية، لكنها تحمل فوائد مرتفعة.

• تمويل الفواتير: مناسب للشركات التي لديها مستحقات مالية غير مدفوعة، حيث يتيح لها تحصيل الأموال مقدماً بناءً على الفواتير المستحقة.

أنواع التمويل بالملكية

• المستثمرون الملائكيون (Angel Investors): يقدمون رأس المال في المراحل المبكرة مقابل حصة في الشركة.

• شركات رأس المال الجريء (Venture Capital): تستثمر في الشركات ذات النمو المرتفع، لكن بشروط صارمة تتعلق بالإدارة والقرارات الاستراتيجية.

• التمويل من العائلة والأصدقاء: خيار مرن، لكنه قد يؤدي إلى تعقيدات في العلاقات الشخصية.

هل هذا الممول هو الشريك المناسب لي؟

في عالم ريادة الأعمال اختيار الممول خطوة شديدة الأهمية والتأثير، لأن هوية الممول تؤثر على سير المشروع، مثلاً، فإن الشراكة مع الجهة التمويلية الخطأ قد تؤدي إلى مشكلات بسبب شروط السداد أو التدخل في قرارات الشركة.
يجب على رائد الأعمال أن يطرح على نفسه الأسئلة التالية قبل التعامل مع أي ممول:

• هل يقدم هذا الممول شروطاً مرنة تتناسب مع طبيعة عملي؟

• هل لديه سجل موثوق في التعامل مع شركات مشابهة لشركتي؟

• كيف يتعامل مع العملاء في حالات الطوارئ أو عند حدوث مشاكل مالية؟

• كيف سأستخدم رأس المال؟

من الأخطاء الشائعة أن يقوم رواد الأعمال بالحصول على تمويل من دون خطة إنفاق واضحة. كما أشارت التقارير السابق ذكرها، إلى أنه يجب أن تكون لدى رائد الأعمال خطة محددة توضح كيفية استخدام التمويل وأين سيتم توجيهه. أغلب رواد الأعمال بحاجة إلى تمويل يساهم في توسع مشروعاتهم، لكن هذه الخطوة يجب أن تتم دراستها جيداً من خلال طرح جميع الأسئلة المحتملة لتقييم الخيارات المتاحة.

متابعات